O TRX Real Estate FII (TRXF11) é um fundo imobiliário híbrido que completou mais de 5 anos de existência em 2025, consolidando-se como uma opção sólida para investidores. Fevereiro de 2025 trouxe informações relevantes sobre sua performance, distribuição de rendimentos e gestão patrimonial, conforme detalhado nos documentos oficiais do fundo. Este artigo resume os principais pontos dos relatórios e informes do período, oferecendo uma visão clara do que aconteceu com o TRXF11 no último mês.
Relatório Gerencial
Em janeiro de 2025, o TRXF11 distribuiu R$ 0,93 por cota, equivalente a um dividend yield mensal de 0,93% e anualizado de 11,10%, com pagamento realizado em 14 de fevereiro. Celebrando 5 anos desde sua listagem na B3, o fundo alcançou uma rentabilidade total de 61,97%, superando o IFIX, que caiu 3,20% no mesmo período. Com uma vacância física de apenas 0,22% e financeira de 0,42%, o fundo demonstra alta ocupação de seus 58 imóveis, distribuídos em 13 estados. Apesar da queda de 3,07% do IFIX em janeiro, o TRXF11 registrou rentabilidade positiva de 0,08%. Seu patrimônio de R$ 3,14 bilhões, aliado a uma alavancagem líquida de 20,26% e investimentos em projetos como o Hospital Albert Einstein e lojas do Grupo Mateus, reflete uma gestão conservadora e focada em crescimento.
Informe Trimestral Estruturado
O informe trimestral destaca o TRXF11 como um fundo híbrido de gestão ativa, iniciado em 2019, com 20.035.563 cotas emitidas. Seu portfólio de imóveis de renda acabados, focado no setor de alimentação (como Assaí e Pão de Açúcar), mantém 0% de vacância e inadimplência. O fundo gerou receitas de aluguéis de R$ 42,7 milhões e um resultado líquido trimestral de R$ 43,6 milhões, com diversificação em CRIs e outros FIIs. A liquidez é sustentada por R$ 4,9 milhões em disponibilidades e R$ 57,2 milhões em fundos de renda fixa, enquanto os reajustes dos aluguéis pelo IPCA protegem contra a inflação.
Informe Mensal Estruturado
Em fevereiro, o fundo reportou um ativo total de R$ 3,51 bilhões e um patrimônio líquido de R$ 2,03 bilhões, com valor patrimonial por cota de R$ 101,70. A rentabilidade efetiva mensal foi de 0,2985%, mas a patrimonial ficou negativa em -0,6104%, com dividend yield de 0,9089%. O total investido é de R$ 3,29 bilhões, majoritariamente em imóveis (R$ 1,9 bilhão) e outros FIIs (R$ 656 milhões). O passivo de R$ 1,48 bilhão inclui obrigações de aquisição de imóveis, sugerindo a necessidade de monitoramento da estrutura financeira.
Rendimentos e Amortizações
O aviso aos cotistas anunciou uma distribuição de R$ 0,93 por cota, classificada como rendimento, com pagamento marcado para 18 de março de 2025. Esse valor reforça a consistência do fundo em entregar proventos aos investidores.
Conclusão
Fevereiro de 2025 mostrou um TRXF11 resiliente, com distribuição de rendimentos estável, baixa vacância e uma gestão ativa que superou o IFIX em rentabilidade histórica. Apesar de desafios como a rentabilidade patrimonial negativa no mês, o fundo mantém uma estratégia diversificada e conservadora, com foco em crescimento e segurança financeira. Os investidores podem acompanhar esses indicadores para avaliar sua posição no mercado imobiliário.
FiiAlerta
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