O fundo Kinea Securities (KNSC11) é um Fundo de Investimento Imobiliário (FII) que tem se destacado pela gestão eficiente e foco em ativos imobiliários, como Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRIs) e cotas de outros FIIs. Com um patrimônio líquido de aproximadamente R$ 1,76 bilhão e mais de 200 mil cotistas, o fundo oferece uma estratégia de diversificação e proteção contra inflação, mantendo uma rentabilidade atrativa. Este artigo resume os principais acontecimentos do KNSC11 em março de 2025, com base nos documentos divulgados, e destaca como o FiiAlerta pode auxiliar investidores na análise desse e de outros fundos.
O Relatório Gerencial de março de 2025 detalha a performance e a estratégia do KNSC11. O fundo mantém um patrimônio líquido de R$ 1,76 bilhão, com uma cota patrimonial e de mercado avaliada em R$ 8,69. A alocação de ativos é robusta, com 108,7% em ativos alvo, sendo 62,2% investidos em CRIs atrelados ao IPCA (remuneração média de IPCA + 10,46% a.a., prazo médio de 7,5 anos) e 46,3% em CRIs atrelados ao CDI (remuneração média de CDI + 3,32% a.a., prazo médio de 4,0 anos). Essa diversificação proporciona proteção contra inflação e estabilidade de retornos.
Em março, o fundo investiu R$ 44,6 milhões em novas operações de CRIs, incluindo operações com garantias sólidas, como a da MRV e carteiras de Home Equity. A liquidez permaneceu saudável, com um volume transacionado de R$ 96,89 milhões (média diária de R$ 5,10 milhões). Os dividendos de R$ 0,10 por cota, distribuídos em 11/04/2025, representaram uma rentabilidade de 1,09%, isenta de imposto de renda, alinhada com as taxas de CDI e IPCA. A gestão da Kinea Investimentos segue monitorando rigorosamente a carteira, garantindo a ausência de eventos negativos de crédito.
O Informe Mensal Estruturado, com data de referência de março de 2025, reforça a solidez financeira do KNSC11. O fundo possui um patrimônio líquido de R$ 1,757 bilhão e um ativo total de R$ 1,962 bilhão, com 202,2 milhões de cotas emitidas e um valor patrimonial por cota de R$ 8,69. A taxa de administração é de 0,0897% e a despesa com custodiante é de 0,0051%, indicando eficiência operacional.
O portfólio é composto majoritariamente por CRIs (R$ 1,906 bilhão) e cotas de outros FIIs (R$ 3,64 milhões), garantindo diversificação. O fundo também registra R$ 4,96 milhões em valores a receber, sugerindo potencial de liquidez futura. Com 199.864 cotistas pessoas físicas, 294 pessoas jurídicas e outros perfis, o KNSC11 apresenta uma base diversificada de investidores, contribuindo para sua resiliência.
O Aviso aos Cotistas, intitulado "Rendimentos e Amortizações", informa a distribuição de proventos referente a abril de 2025. O pagamento, no valor de R$ 0,11 por cota, será realizado em 14/05/2025, com base no preço atual por cota de R$ 8,65. Isso representa um retorno mensal de 1,27%, reforçando a consistência do fundo em entregar rentabilidade atrativa aos cotistas.
Em março de 2025, o KNSC11 demonstrou solidez e consistência, com uma gestão ativa que prioriza a diversificação e a qualidade dos ativos. A alocação em CRIs atrelados ao IPCA e CDI, somada a novos investimentos estratégicos, garante proteção contra inflação e retornos estáveis. A liquidez saudável e a base diversificada de cotistas reforçam a confiança no fundo. Os dividendos de R$ 0,10 por cota (março) e R$ 0,11 por cota (abril) refletem a capacidade do fundo de gerar renda isenta de imposto, alinhada com as expectativas do mercado.
O FiiAlerta é uma ferramenta essencial para investidores que desejam acompanhar o desempenho de fundos como o KNSC11. Ele oferece análises detalhadas, alertas sobre eventos relevantes (como distribuições de proventos e mudanças na carteira), permitindo decisões informadas. Com o FiiAlerta, investidores podem monitorar a saúde financeira, a rentabilidade e os riscos de seus investimentos, otimizando suas estratégias no mercado de fundos imobiliários.