O XP Malls Fundo de Investimento Imobiliário (XPML11) é um dos principais fundos do mercado brasileiro focado em shopping centers, com um portfólio robusto e gestão ativa pela XP Vista Asset Management. Fevereiro de 2025 foi um mês significativo para o fundo, marcado por anúncios de rendimentos, resultados operacionais sólidos e estratégias de crescimento. Este artigo resume os principais eventos do fundo com base nos documentos disponíveis, destacando seu desempenho e perspectivas.
O XPML11 divulgou o "Formulário de Liberação para Negociação das Cotas" como parte de sua Oferta Pública de Distribuição. O documento formaliza a liberação das cotas para negociação, reforçando a transparência e a acessibilidade do fundo aos investidores. Esse passo é essencial para manter a liquidez e atrair novos cotistas.
O "Relatório Gerencial" de dezembro de 2024 trouxe dados atualizados até janeiro de 2025. Com um patrimônio líquido de R$ 6,48 bilhões e 574.089 cotistas, o fundo fechou janeiro com a cota a R$ 97,50 e uma liquidez de R$ 282 milhões. O desempenho operacional foi positivo, com crescimento de 5,5% em vendas/m² e 7,7% em NOI Caixa/m², impulsionado por um aumento de 25% no fluxo de visitantes e um ticket médio de R$ 213,83 nos shoppings. O fundo distribuiu R$ 0,92 por cota em janeiro, com pagamento em 24/01/2025, e concluiu a aquisição de participações em três shoppings da Allos por R$ 395,7 milhões, além de captar R$ 164 milhões na 12ª emissão de cotas.
O "Informe Trimestral Estruturado" detalhou a performance do XPML11 até o final de 2024. Com 55.320.191 cotas emitidas, o fundo gerou R$ 128,2 milhões em receitas de aluguéis, resultando em um lucro líquido de R$ 52,6 milhões após ajustes. A vacância média foi baixa (3,4%), com destaque para o Internacional Shopping (0,78%), e a inadimplência negativa (-2,3%) reflete a eficiência na gestão de aluguéis. A liquidez foi reforçada por R$ 49,6 milhões em disponibilidades e R$ 367,7 milhões em fundos de renda fixa, evidenciando uma estratégia conservadora e focada na segurança dos ativos.
No "Informe Mensal Estruturado" de janeiro de 2025, o fundo manteve seu patrimônio líquido em R$ 6,48 bilhões, com um valor patrimonial por cota de R$ 117,21. A rentabilidade mensal foi de 0,7713%, e o dividend yield atingiu 0,9535%. Os ativos totalizaram R$ 7,22 bilhões, com R$ 5,36 bilhões em imóveis de renda acabados. Apesar de obrigações a pagar de R$ 1,35 bilhão, a gestão garantiu a liquidez com R$ 49,6 milhões disponíveis e R$ 194,2 milhões a receber, majoritariamente de aluguéis.
O "Aviso aos Cotistas" anunciou a distribuição de rendimentos de R$ 0,92 por cota, com pagamento previsto para 25/02/2025. Esse comunicado reforça o compromisso do fundo em oferecer retorno consistente aos investidores, alinhado à sua política de geração de renda.
Fevereiro de 2025 consolidou o XPML11 como um fundo resiliente e bem posicionado no mercado de shopping centers. Com crescimento operacional, baixa vacância, aquisições estratégicas e distribuições consistentes, o fundo demonstra capacidade de enfrentar desafios econômicos enquanto entrega valor aos cotistas. A diversificação geográfica e as práticas de ESG também fortalecem sua atratividade.
O FiiAlerta é uma ferramenta essencial para investidores de fundos imobiliários como o XPML11. Ele oferece análises detalhadas, alertas sobre eventos relevantes (como distribuições e relatórios) e monitoramento em tempo real, ajudando os cotistas a tomar decisões informadas e acompanhar o desempenho de seus investimentos com maior segurança e praticidade.